Exotic Finances

Egzotik finansal ürünler tamamen yeni değil; Bunun yerine, mevcut ürünlerdeki yeni ve / veya nadir varyasyonlar. Egzotik kelimesi, bir şeylerin cazip olduğu anlamında finansta kullanılır çünkü sıradan değildir. Kapak tarafında, "sıradan" ürünler popüler, çünkü daha büyük bir pazara hitap ediyorlar.

Finansal mühendislik ile geliştirilen egzotik ürünler nadir ve olağanüstü bir özelliktir, çünkü sadece finansal yönetim konusunda daha fazla çalışmaya sahip olmayan, aynı zamanda kendine özgü ihtiyaçları olan küçük bir piyasa pazarı için caziptirler.

Bir varlık veya yatırımın mevcut olması, ihtiyacınız olduğu anlamına gelmez. İnsanların romanında sahip olması gereken cazibe, sahip olmaktan ya da belirli bir kullanıma sahip olmamasına rağmen bile, finans dünyasındaki aksi rasyonel, ekonomik, ve bazen oldukça deneyimli, insanların heyecanlı yeni başlayanlar gibi davranmaları.

Yine de, bunlar finansal dünyada bir takım roller için bir ihtiyacı dolduran mükemmel ürünler ve yalnızca bu rolü doldurmak için tasarlandıysalar da başkalarına, diğerini doldurmak için onlardan yeni ürünler tasarlamaya ilham verebilirler. roller.

Asıl konu şu: Egzotik mutlaka yararlı demek değildir; Sadece egzotik demektir.

Opsiyonlar

İhraççı ile muhalefet arasında yasal bir sözleşme olduğu sürece neredeyse tamamen sözleşmelere dayanan türev piyasası, egzotik finansal araçların geliştirilmesiyle olgunlaşmıştır.

Örneğin, birtakım olağandışı seçenekler geliştirildi. Seçeneğin geçerlilik süresi dolmadan önce ancak ortaya çıktıktan sonra meydana gelen bazı kilometre taşlarına bağımlı olan seçenekler mevcuttur. Bazı seçenekler yalnızca, temel ödenen varlığın fiyatı belli bir seviyenin altına düşerse, diğerleri ise bu seviyenin altına düşerse geçersiz hale gelir.

Aynı şey, belirli bir seviyenin üzerine çıktığında ya geçerli ya da geçersiz hale gelen bazı seçenekler için söylenebilir. Bazı seçeneklerin değeri, son kullanım tarihindeki nihai hisse senedi fiyatına değil, aksine, seçenek "oyundayken" elde edilen maksimum veya minimum fiyata bağlıdır. "

Bazı seçeneklerin değeri, işsizlik oranları, ticaret dengesi veya gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH) gibi çeşitli göstergelerden herhangi biri gibi farklı makroekonomik göstergelere bağlı olarak değişir.

Swap sözleşmeleri

Olağandışı değişkenlik gösteren tek türev seçenek değildir.Değeri, varlığın kıymetinin değerine değil, bazı göstergelerin varyasyonlarına yanıt olarak değil, varyasyonun kendisinin seviyesine yanıt olarak değişen takas sözleşmeleri vardır. Varyans takasları, değeri varyans grevi denilen değişkenlik tecrübelerinden türetilir.

Vadeli sözleşmeler doğaları gereği (standartlaştırılan vadeli işlemlerin aksine) özelleştirilir. Sonuç olarak, vadeli sözleşmeler, sözleşmenin taraflarının üzerinde anlaşmaya varıldığına bağlı olarak yalnızca belirli bir varyasyonu görebileceğiniz noktaya özgü hale gelebilir.

Endeksli anapara takasları, esas itibariyle, ana paranın değerini (faiz ödemelerinden ziyade ya da faiz ödemelerine ek olarak) bazı endekse, genellikle enflasyona ya da faiz oranlarına göre değiştirir. Diğer benzersiz takas döviz takasları dahil ettiler, ancak bazı bankalar yanıltıcı iddialardan dolayı dava açtılar.

Krediler

Egzotik finansal ürünlerin gelişimi sadece türevlerle sınırlı değildir. Bir dizi kredi de daha egzotik hale geliyor.

Bazı borç verenler, borcu sadece faiz ödemelerini ana para bakiyesine yansıtmaksızın geri ödemekle birlikte, ilk geri ödeme oranlarının çok düşük olan faizli kredileri ( ) ilan etmektedir. Teminatın geri ödenmesi, ödemelerin belirgin bir şekilde arttığı belirli bir süre sonra gelir.

Negatif İtfa Kredisi olarak adlandırılan başka bir kredi türü, aslında, borçluları öncelikle faiz ödemelerinden daha ucuza ödemeyi, bunun yerine bu ödemeleri birincil krediye geri ertelemesini ve böylece gereken miktarı artırmasını gerektirir Geri ödeme maliyetleri düştüğünde uzun vadede geri ödeme.

Krediler, değişken faiz oranı yerine veya değişken faizli geri ödeme maliyetleriyle kullanılabilir. Bu tür kredi, dünyanın pek çok yerinde yaygındır, ancak Birleşik Devletlerde federal destekli öğrenci kredileri ile sınırlıdır.