Bir Şirketin Arızalı Olduğu 10 Finansal Raporlama İşareti

Finansal raporları okuyarak bir şirketin tehlike işaretlerini tanımazsan, yatırım kararları en iyileri olsun Aşağıda, bu sayfalarda bulabileceğiniz önemli sorun işaretleri bulunmaktadır.

Daha düşük likidite

Likidite , bir şirketin varlıklarını nakit olarak hızlıca nakit haline getirebilmesidir. Dolayısıyla, ipotek ödemeleri veya tahvil yatırımcıları nedeniyle ödenmesi gibi diğer borç yükümlülüklerini karşılayabilmek için faturalarını ödeyebilir. Bir şirketin sahip olduğu en likit varlık, kontrol veya tasarruf hesabında nakittir. Diğer iyi likit kaynaklar, menkul kıymetler ve mevduat sertifikaları gibi varlıklardır.

Başka bir sorun belirtisi envanter olabilir. Bir şirketin envanteri inşa etmeye devam ederse, satmaya çalıştığı ürünler arasında daha fazla para birleşmesi nedeniyle daha az nakit parası olabilir.

Düşük nakit akışı

Nakit paranız yoksa, faturalarınızı ödeyemezsiniz. Aynı şirketler için de geçerlidir. Bir şirketin nakit yönetimini ne kadar iyi bilmeniz gerekir; bunu sadece bilanço ve gelir tablosuna bakarak yapamazsınız, çünkü bu ifadelerden hiçbiri nakit ile gerçekte ne olduğunu bildirmez.

Bir şirketin nakit durumunu kontrol edebilmenin tek yolu, nakit akım tablosunu kullanarak.

Kâr marjlarının kaybolması

Yıllık bazda düşen bir şirketin kârı, başka bir problemin işaretidir.

Şirketler, cari yıl ve iki önceki yılın kâr sonuçlarını, finansal raporların bir parçası olan üç temel finansal tablodan birinde yer alan gelir tablolarına raporlamalıdır. Bir şirketin yaşayabilirliğini araştırırken son beş yıla bakın.

Neyse ki, bir şirketin geçmişteki kâr verilerini bulmak zor değildir. Web sitelerindeki Yatırımcı İlişkileri bölümünde, çoğu şirket şu yıl ve iki veya daha fazla önceki yıl mali raporları yayınlamaktadır. Menkul Kıymetler ve Takas Komisyonu (SEC) ayrıca önceki yılların raporlarını Edgar'da çevrimiçi olarak tutar.

Bir şirketin kar marjlarının her yıl düştüğünü herzaman fark ederseniz, şirketin sorun yaşadığının açık bir işareti olarak kabul edin.

999 Dolarını aşan gelir oyunu Maalesef, bir grubun hayali kazançlarla ilgili öğrenebilecekleri tek şey mali basından elde edilen bir sonuç. SEC incelemeleri ile ilgili detayları yayınlar.

Soruşturmanın ilk aşamaları genellikle SEC ile şirket arasındaki özel soruları içerir. Ancak SEC, bir şirketin işbirliği yapmadığına karar verdikten sonra resmi bir soruşturma başlatır; bu noktada şirketin, SEC'in soru sormuş olduğunu kamuoyuna bildirmek için bir basın açıklaması çıkarmaları gerekir.

Çok fazla borç

İşletime devam etmek veya yeni faaliyetleri finanse etmek için çok fazla para borç almak, bir şirket için gelecekteki problemleri gösteren, özellikle de faiz oranları yükselmeye başlarsa, büyük bir kırmızı bayrak olabilir. Borç, bir şirket üzerinde aşırı yük oluşturabilir ve işin yükümlülüklerini yerine getirmesini, sonuçta iflas etmesini zorlaştırabilir.

Bir şirketin aynı sektördeki borç oranlarını şirketin rakiplerinden daha kötü olup olmadığını değerlendirmek için karşılaştırın.

Varlık ve yükümlülükler için gerçekçi olmayan değerler

Aşırı değerli varlıklar

bir şirketi, sahip oldukları varlıklardan daha değerli gibi gösterebilir. Örneğin, müşteriler faturalarını ödemekle kalmaz, ancak hesap alacaklar satır öğesi muhtemel kötü borcunu gösterecek şekilde düzgün şekilde ayarlanmamışsa, alacaklar bunların olması gerekenden yüksek olacaktır. Değer düşüklüğü yükümlülükleri

, bir şirketi gerçekte olduğundan daha az borçlanıyormuş gibi gösterebilir. Bunun bir örneği, borcun borç gizlenmesi için bilançodan başka bir bağlı şirkete taşınmasıdır. Gazetelerde SEC veya devlet yetkilileri ile ilgili şirket mali tablolarıyla ilgili soru sorma hikayeleri görürseniz bir sorundan şüphelenmelisiniz.

Muhasebe yöntemlerinde bir değişiklik

Muhasebe kuralları, genel kabul görmüş muhasebe ilkelerinde (GAAP) açıkça belirlenmiştir. GAAP ile ilgili ayrıntıları FASB web sitesinde bulabilirsiniz. Bazen bir şirket, GAAP standartlarına göre kabul edilebilir bir rapor hazırlayabilir ancak muhasebe yöntemlerini değiştirerek potansiyel sorunları gizleyebilir. Bunun gerçekleşip gelmediğini öğrenmek için mali notlardaki ince baskıyı okuyun.

Şüpheli birleşme ve devralmalar

Birleşme veya devralmanın, yıllar öncesine kadar bir şirketin ana hattı için gerçekten iyi olup olmayacağını çoğu zaman bilemezsiniz, bu yüzden dikkatli olun.

Stokunuzun sahibi değilseniz, toz kalana kadar uzak durun. Eğer hisse senetlerinize sahipseniz, hisse değişimi söz konusuysa birleşme veya devralma için oy kullanamazsınız. Şirketinizin oyunuzu istediğinde ne gönderdiğini okuyarak sorunları öğrenebilirsiniz. Mali basında hikayeleri izleyin ve analistlerin raporlarını okuyun.

Birleşmeler ve devralmaların etkisini öğrenmek için kilit nokta, finansal tabloların dipnotlarında yer almaktadır.

Düşük stok devir hızı

Bir şirketin yavaşlamış olup olmadığını öğrenmenin bir yolu,

stok devir sayısına bakmaktır. Bir ürünün ömrü sonuna yaklaştığında, ürünün raftan taşınması zorlaşır. Bir şirketin envanter ciroları yavaşlarken, uzun süreli veya kısa dönemli bir sorun olduğunu gösterebilir. Bir durgunluk gibi ekonomik koşullar, kısa vadeli bir sorunun nedeni olabilir. Uzun vadeli bir sorun, güncel tutulmayan bir ürün grubu olabilir.

Düşük ücretli müşteriler

Şirketler, ilk işlem gerçekleştiğinde satışlarını bildirir. Bir müşteri bir finansal kuruluş tarafından verilen bir kredi kartıyla ödeme yaptığında, şirket nakit olarak değerlendirir.Ancak, ürünü satan firma tarafından doğrudan müşteriye verilen kredi nakit olarak raporlanmamaktadır.

İşletmeler,

hesap alacak adında bir hesapta kredi alan müşterilerle gayri nakdi satışları takip eder. Bir şirketin alacak hesap numaralarının yükselmeye devam ettiğini görürseniz, şirketin nakit akışı sorunu yaşayabileceğine dair bir işaret olabilir.

Arkadaşlarınla ​​Paylaş
Önceki Makale
Sonraki Makale